Seleccione pares de divisas como un profesional

Las monedas son una extraña bestia en los mercados financieros.

El mercado de divisas es el más grande del mundo, con billones de dólares negociados las 24 horas, pero no existe un mercado central.

No existe el ‘Cambio de divisas de Nueva York’ o el ‘Cambio de divisas europeo’.

Siempre opera ‘sin receta’ con su banco o corredor cuando opera con divisas. Al mismo tiempo, es posible que otra persona esté operando a través de una institución diferente a un precio diferente en la misma moneda que usted.

Debido al tamaño del mercado, y debido a que muchos bancos y corredores especializados publican cotizaciones en diferentes monedas las 24 horas del día, el efecto (o arbitraje) es que todas las cotizaciones de los bancos y corredores son consistentemente cercanas entre sí.

Debido a su profunda liquidez, los mercados de divisas son «víctimas voluntarias» de los chartistas, ya que reflejan verdaderamente la psicología general del público comercial. Por lo tanto, los movimientos de precios en los gráficos de divisas son el resultado de la compra y venta de millones de comerciantes en todo el mundo.

Como resultado, se necesita mucho más poder (dinero) para cambiar la dirección de una moneda que para cambiar la dirección de una pequeña acción o mercancía.

Los pares de divisas no son gemelos

Cuando hablamos del euro, el dólar estadounidense o el yen, en realidad solo estamos hablando de la mitad de un par de divisas. Cada moneda siempre se expresa VS cualquier otra moneda.

Para ser correctos, también debemos mencionar la otra mitad del par de divisas, por ejemplo EURUSD o USDJPY. Sin embargo, la presencia del USD está implícita, por lo que acortamos estos dos pares a simplemente el euro o el yen.

Esencialmente, los pares de divisas son medidas relativas de fuerza. El mercado ha llegado a una convención a lo largo de los años para referirse a varios pares de divisas. A las parejas más importantes las llamamos ‘mayores’.

Todos tienen USD en un lado. Los mayores suelen tener el margen más bajo y son los pares más líquidos. Los que están en negrita a continuación son los principales, y todo el grupo se llama G10.

La décima moneda es el propio USD. Sus apodos están entre paréntesis: EURUSD (Euro) USDJPY (Yen) GBPUSD (cable) USDCAD (Loonie) USDCHF (suizo) AUDUSD (Ozzie) NZDUSD (Kiwi) USDSEK (fornido) USDNOK (Noky)

Cuando opere con dos divisas que no involucren al USD, por ejemplo, EURJPY, EURSEK. Los llamamos «cruces» cuando superan el USD, y la liquidez varía para estos pares.

Algunas parejas están al revés

En algunos pares, el USD es el encimera, mientras que en otros el denominador.

El numerador es la parte superior de una fracción o razón y el denominador es la parte inferior o devisor.

Por ejemplo, cuando tanto el EUR como el JPY aumentan de valor frente al USD, el gráfico EURUSD mostrará una tendencia al alza, mientras que el USD / JPY mostrará una tendencia a la baja. Combinando los dos, tenemos un tipo de cambio cruzado EUR / JPY.

Todo es relativo

Sin embargo, debido a que una moneda puede tener tantos precios diferentes en varias otras monedas, es un desafío mantener una visión general de alto nivel de las tendencias generales en estos mercados.

Esto es cierto Gráficos de rotación relativa ™ entra, que uso mucho en mi seminarios web educativos en FXChoice.

Le ayudan a obtener una descripción general de alto nivel de muchos valores (en este caso, monedas) que están relacionados entre sí. Los gráficos RRG necesitan un punto de referencia, un valor o un índice que sirva como centro del gráfico: un ancla.

Por ejemplo, para los sectores de renta variable de EE. UU., A menudo utilizamos el índice S&P 500 como ancla. Para la moneda es un poco diferente. Los pares de divisas son relativos por derecho propio, por lo que el denominador del par es el punto de referencia.

Para obtener un buen RRG, necesitamos crear un universo de pares de divisas que estén todos denominados en la misma moneda.

Tiene sentido que un inversor basado en dólares estadounidenses construya un universo de monedas denominadas todas en USD. Un inversor basado en euros podría utilizar el euro como referencia.

Gráficos de rotación relativa ™

Los traders profesionales utilizan gráficos RRG en su terminal Bloomberg o Eikon para ver todas las divisas que les interesan en relación con su índice de referencia (por ejemplo, el USD).

los Eje X es el desempeño relativo de las monedas frente al índice de referencia; los Eje Y is el impulso positivo del desempeño relativo.

Esto da como resultado una gráfico de dispersión.

Los gráficos RRG también tienen «colas», que muestran dónde estaban las monedas en el gráfico y cómo se mueven en la matriz.

El cuadrante superior derecho se llama Principal dado que sus monedas superan al índice de referencia y tienen un impulso positivo y es probable que mejoren.

El cuadrante inferior derecho se llama atenuación, dado que sus monedas superan al índice de referencia, pero están perdiendo impulso positivo.

El cuadrante inferior izquierdo se llama rezagado ya que sus monedas tienen un rendimiento inferior al del índice de referencia sin un impulso positivo.

Finalmente, el cuadrante superior izquierdo se llama Mejora dado que sus monedas tienen un rendimiento inferior al del índice de referencia, pero tienen un impulso positivo. Este cuadrante es el más interesante para muchos. Puede darte la próximo gran tema en el mercado.

Los gráficos RRG tienen algo adicional que ayuda a los chartistas a ver la dirección de viaje de este rendimiento relativo / el impulso de la relación relativa. Puedes elegir los períodos de los monstruos.

En el cuadro siguiente, el período son días. La ‘cola’ es la dirección de viaje durante los últimos cinco días. Puede ver que las monedas ‘hermosas’ se están moviendo hacia el noreste, mejorando el desempeño relativo y el impulso positivo.

Las ‘peores’ monedas se están moviendo hacia el suroeste: un desempeño relativo en declive y un impulso relativo débil.

Por lo tanto, el par de divisas «definitivo» debería ser un par de divisas largo que vaya hacia el noreste y combinarlo con uno hacia el suroeste.

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Mire la tabla RRG de arriba. ¿Qué par te gustaría?

La divisa que se mueve hacia el NE y la más a la derecha en el gráfico – el de mejor desempeño y con un impulso creciente es el JPYUSD. Está superando al índice de referencia del USD con un impulso relativo positivo cada vez mayor. Entonces está bien, y la trayectoria de la ‘cola’ indica que será mejor.

Entonces, ¿con qué combinar?

El AUDUSD está muy a la izquierda y sube ligeramente. Este es un bajo rendimiento del USD. El CADUSD está operando SW pero no tan a la izquierda en el gráfico RRG.

El siguiente paso es mirar el gráfico regular de cada uno. ¿Es uno más atractivo que el otro en estos gráficos? ¿Hay apoyo por delante?

Si miramos el gráfico AUDJPY a continuación, podemos ver que ha caído a 78 y ha subido bruscamente. El RSI ha superado la tendencia bajista. Estamos viendo una mejora en el impulso de este débil par de divisas.

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Algunos pueden ver un patrón de cabeza y hombros en el CADJPY a continuación. Pueden ver que el soporte es mucho menor aquí, alrededor de 82.

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Tienes que decidir por ti mismo, pero yo sé cuál elegiría. Pero, ¿podría analizar instantáneamente todas las monedas del G10 entre sí en un gráfico?

Gráfico RRG de Gráfico de rotación relativas, que se puede encontrar de forma gratuita en su sitio. Gráficos y datos de Refinitiv Eikon. Trevor Neil, analista técnico jefe de FXChoice, es director de RRG Research BV junto con Julius DeKemenaer. Trevor Neil organiza seminarios web semanales para FXChoice.

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