Resumen semanal del mercado de divisas: del 8 al 12 de marzo

El repunte acelerado de los rendimientos de los bonos se tomó un respiro a principios de esta semana, probablemente debido a que los temores inflacionarios se desvanecieron un poco con las últimas actualizaciones de inflación de EE. UU.

Pero eso no le importaba mucho al moneda principal ya que básicamente reiteraron el desempeño relativo de la semana pasada.

Los comdolls (menos el kiwi) y la libra esterlina en general obtuvieron mejores resultados al cierre del viernes, liderados por otra semana ganadora para el dólar canadiense.

Si bien los «refugios seguros» y el euro fueron los perdedores netos, las historias de reapertura / estímulo / vacunas continuaron dominando el sentimiento del mercado.

Noticias destacadas y actualizaciones económicas:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años suben al 1,6% después de que el Senado apruebe el paquete de estímulo

Yellen dice que es poco probable que el estímulo cause problemas de inflación

Andrew Bailey dijo que su evaluación general de las perspectivas económicas de Gran Bretaña fue «positiva, pero con grandes dosis de realismo preventivo».

Lowe de RBA está presionando contra el mercado, reduciendo los rendimientos

América del Norte ve disminuir el número de casos de COVID-19, Brasil es alarmante, dice la OPS

Los precios al consumidor de EE. UU. Aumentaron un 0,4% en febrero, como se esperaba

La tasa del IPP de China fluctuó del 0,3 por ciento en enero al 1,7 por ciento en febrero, el valor más alto desde noviembre de 2018.

EE. UU., India, Japón y Australia acuerdan proporcionar mil millones de dosis de vacuna en Asia

La vacuna Pfizer Covid bloquea el 94% de las infecciones asintomáticas y el 97% de los casos sintomáticos en un estudio israelí

La vacuna Covid de una sola vez de Johnson & Johnson está aprobada para su uso en la UE

Canadá ve aumentos de empleo en febrero; la presión aumenta en BoC

La confianza empresarial preliminar de ANZ en Nueva Zelanda cayó de 7,0 a 0,0

El rally de rendimiento de los bonos se estabiliza

Dólar vs.  oro vs.  S&P 500 vs.  Rentabilidad de la tesorería a 10 años
Dólar vs. oro vs. S&P 500 vs. Rentabilidad de la tesorería a 10 años

En el gráfico horario anterior, podemos ver que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron de martes a jueves, probablemente en respuesta a comentarios de funcionarios como el secretario del Tesoro de EE. UU. Yellen y el gobernador del RBA Lowe, quienes minimizaron la situación de la inflación.

También vamos a la últimos datos de inflación de EE. UU., calmando los temores de que la alta inflación estaba a la vuelta de la esquina para la economía más grande del mundo. Tambien tenemos uno actualización de la inflación de China que mostró precios más altos, pero no hay señales reales de que la inflación sea desenfrenada.

Esto se correlacionó con un aumento en los mercados de valores y el oro, mientras que el dólar estadounidense y otras monedas de refugio seguro cayeron con los rendimientos de los bonos, como se ve a continuación.

Pero los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años ganaron un impulso alcista el viernes, posiblemente en respuesta a la aprobación del enorme proyecto de ley de estímulo de 1,9 billones de dólares, lo que probablemente ha alimentado la especulación de una fuerte recuperación y el aumento de las expectativas de inflación.

También vimos una serie de titulares netos positivos relacionados con la vacuna COVID que probablemente contribuyeron a la historia de la recuperación.

El índice del dólar se recuperó al alza desde sus mínimos durante la semana en 91,35, mientras que el S&P 500 y los precios del oro cayeron hacia la sesión del viernes.

Safe-Havens fueron los mayores perdedores, seguidos por NZD

Superposición de pares de CHF: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de Pares de CHF: Gráfico de Forex de 1 hora
Superposición inversa de pares de JPY: gráfico de divisas de 1 hora
Superposición inversa Pares de JPY: Gráfico de Forex de 1 hora
Superposición de pares de USD: gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de Pares de USD: Gráfico de Forex de 1 hora

Como se mencionó en la sección anterior, las principales monedas de «refugio seguro» sufrieron un golpe cuando el aumento en los rendimientos de los bonos se desvaneció entre el martes y el jueves.

También vimos una debilidad neta demostrable en el euro durante la mayor parte de la semana, probablemente más baja dado su estatus como un activo con desempeño negativo, pero también probablemente en los titulares relacionados con COVID (p. Ej. Los casos de COVID diarios en Francia superan los 30.000 por primera vez en dos semanas El gobierno italiano está aprobando nuevas y estrictas medidas de Covid a medida que aumentan los casosTambién es posible que los operadores hayan calculado las expectativas de que el BCE anunciaría medidas para curvar los rendimientos de los bonos en aumento, lo que obtuvimos con la declaración del BCE el jueves.

Superposición de pares EUR: gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de Pares EUR: Gráfico de Forex de 1 hora

Superó al CAD, AUD y GBP

Superposición de pares de GBP: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de Pares GBP: Gráfico de Forex de 1 hora
Superposición de pares de AUD: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de Pares AUD: Gráfico de Forex de 1 hora

Tanto el australiano como el esterlina fueron ganadores netos esta semana a pesar de la falta de importantes catalizadores económicos tanto de Australia como del Reino Unido.

Es probable que la debilidad de la contradivisa y el sentimiento de riesgo influyan, así como los comentarios netos positivos tanto del gobernador del RBA Lowe (refutar las especulaciones sobre una subida de tipos de interés a principios de 2022) y el gobernador de BOE Bailey (su evaluación general de las perspectivas económicas de Gran Bretaña fue «positiva, pero con grandes dosis de realismo cauteloso».

Pero el verdadero ganador de la semana fue nuevamente el dólar canadiense, que se benefició no solo de la debilidad de la contra divisa y la fortaleza del petróleo al comienzo de la semana, sino también de un aumento en los precios del petróleo hacia el final de la semana. EIA alcista que muestra una demanda creciente de gasolina y destilados

Aceite WTI vs.  Brent Oil CFD 1 hora
Aceite WTI vs. Brent Oil CFD 1 hora

Y el viernes, Loonie recibió el puntapié final para un movimiento más fuerte hacia arriba para cimentar su reinado después de la última El informe de empleo canadiense mostró una sorpresa muy positiva de un cambio neto positivo de +259.000 puestos de trabajo en febrero y la tasa de desempleo cayó al 8,2%.

Esto fue lo suficientemente grande como para provocar especulaciones de que el BOC podría necesitar eliminar gradualmente la flexibilización cuantitativa en algún momento del segundo trimestre de 2021.

Superposición de pares CAD: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de Pares CAD: Gráfico de Forex de 1 hora

El dólar de Nueva Zelanda fue un ligero perdedor neto esta semana, incapaz de unirse a sus primos Comdoll en ganancias y probablemente exprimido por las actualizaciones económicas netas negativas de Nueva Zelanda (ej. Las ventas de producción en Nueva Zelanda cayeron un 0,6% en el cuarto trimestre El sector manufacturero de Nueva Zelanda creció más lentamente en febrero

Superposición de pares de NZD: Gráfico de Forex de 1 hora
Superposición de Pares de NZD: Gráfico de Forex de 1 hora

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