Resumen semanal de divisas: del 1 al 5 de marzo

El aumento de la inflación y las expectativas de reapertura impulsaron los rendimientos de los bonos globales, impulsando una amplia gama de comportamientos de las principales monedas esta semana.

Los Comdoll y el Greenback fueron ganadores netos en general, mientras que el franco suizo y el yen japonés fueron los mayores perdedores del grupo.

Noticias destacadas y actualizaciones económicas:

El PMI chino para la fabricación de Caixin cayó de 51,5 a 50,9

RBA aumenta las compras de bonos a AUD 4 mil millones

El crecimiento del sector manufacturero de la zona euro más rápido en tres años

PMI manufacturero del ISM: 60,8 en febrero frente al 58,7 de enero

El crecimiento de la producción canadiense se recupera en febrero: 54,8 en febrero frente a 54,4 en enero

RBA dice que el programa QE se puede expandir según sea necesario

La economía australiana creció un 3,1% desde el 2,5% esperado del crecimiento del PIB en el cuarto trimestre de 2020

El PIB de Canadá supera las expectativas con un aumento del 9,6% en el 4T

El presidente de la Fed, Powell, dice que la reapertura económica podría aumentar temporalmente la inflación

Las nóminas no agrícolas aumentaron 379.000 en febrero y la tasa de desempleo fue del 6,2%.

Kuroda, del Banco de Japón, enfatiza que los rendimientos de los bonos deben mantenerse «establemente bajos».

Dominan los crecientes rendimientos de los bonos

Retorno a 10 años EE. UU. Vs.  Futuros de S&P, futuros de Nasdaq 100 y futuros de oro
Retorno a 10 años EE. UU. Vs. Futuros de S&P, futuros de Nasdaq 100 y futuros de oro

No podemos hablar de la semana de negociación de divisas sin mencionar rápidamente la principal fuerza impulsora del mercado: el aumento de los rendimientos de los bonos.

Y en caso de que no sepa por qué han estado moviendo los mercados últimamente, consulte la publicación de Forex Gump, «¿Cuál es el problema con los rendimientos de los bonos en estos días?»

Y si se ha puesto al día, sabrá que los altos rendimientos han sido una espina en el costado de muchas clases de activos diferentes, y esta semana no fue diferente, ya que vimos oro y las acciones caen con cada paso más alto en el rendimiento de los bonos

El evento de mercado de la semana parece estar siguiendo la declaración del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el jueves, que llevó a un aumento en los rendimientos de los bonos después de que la inflación aumentara. Enfatizó que esta fue probablemente una situación temporal, pero según la respuesta del mercado, es probable que los comerciantes no le creyeran. El aumento de la volatilidad también se debió probablemente a la idea de que el presidente de la Fed no cumplió con las expectativas del mercado de que la Fed tomaría medidas adicionales para calmar el mercado de bonos y aumentar los rendimientos de los bonos.

¿Refugios seguros que pierden su estatus?

Superposición inversa de pares de JPY: gráfico de divisas de 1 hora
Superposición inversa de pares de JPY: gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de pares de CHF: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de pares de CHF: Gráfico de divisas de 1 hora

los Yen japonés y Franco suizo Los alcistas han sido víctimas del daño causado por los mercados de bonos, ya que el aumento de los rendimientos les hace perder parte de su condición de refugio seguro.

¿Por qué apostar su dinero en activos de rendimiento negativo como el JPY y el CHF? Especialmente si el los rendimientos de los bonos en EE. UU. y otros países se ven mucho, mucho mejor ahora?

Este sentimiento es probablemente la razón por la que el dólar estadounidense se recuperó muy bien frente a la mayoría de las principales monedas esta semana. En general, es probable que este cambio de sentimiento persista a corto plazo mientras persistan el optimismo de la recuperación económica y las expectativas de inflación. También es probable que la desaceleración de los casos / muertes de covid y más estímulos en el camino desde los EE. UU. Continúen alimentando estos sesgos.

Superposición de pares de USD: gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de pares de USD: gráfico de divisas de 1 hora

Los Comdolls siguen siendo los mejores netos

Superposición de pares de AUD: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de pares de AUD: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de pares de NZD: Gráfico de Forex de 1 hora
Superposición de pares de NZD: Gráfico de Forex de 1 hora
Superposición de pares CAD: Gráfico de divisas de 1 hora
Superposición de pares CAD: Gráfico de divisas de 1 hora

Comdolls tomó la delantera a principios de esta semana, pero AUD NZD no pudo mantener las ganancias debido a que el sentimiento general de riesgo tomó la delantera el jueves después de que Jerome Powell no logró calmar los rendimientos de los bonos.

En general, las comdolls se beneficiaron nuevamente del tema de la reflación que impulsó al alza el sentimiento general de riesgo, pero el verdadero ganador esta semana fue el dólar canadiense. Los alcistas del CAD probablemente se han beneficiado de la reciente subida de los precios del petróleo al reabrir las expectativas y recibieron un impulso adicional después de la reunión de la OPEP del jueves.

Gráfico de 1 hora de CFD de petróleo crudo WTI y Brent
Gráfico de 1 hora de CFD de petróleo crudo WTI y Brent

Los comerciantes esperaban que en la reunión de la OPEP aumentarían la producción de petróleo en 1.5 millones de bpd, pero en cambio acordaron permanecer cautelosos y aumentar solo 150,000 bpdLos comerciantes de petróleo habían fijado rápidamente el precio de la nueva noticia, llevándola a más de 66 dólares el barril de crudo WTI durante el fin de semana.

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